格隆汇4月24日丨第一拖拉机股份(00038.HK)公布，于2020年4月23日，董事会宣布批准建议非公开发行A股，并且公司与控股股东中国一拖集团有限公司订立A股认购协议，据此，公司将向中国一拖集团有限公司发行1.38亿股A股（占比不超过现有已发行股份总数的30%），现金发行价为A股每股人民币5.08元。预期募集资金总额（扣除开支前）为人民币7亿元。
根据建议A股发行拟发行的A股数目为1.38亿股，相当于于本公告日期，现有已发行A股数目的约23.20%及现有已发行股份总数的约13.98%；及于建议A股发行完成后，已发行A股数目的约18.83%及已发行股份总数的约12.26%，各情况下均指经拟发行A股数目扩大后的股份。
公司称，于2019年12月31日，公司的资产负债率高于其他同类农业机械产品制造业公司的平均水平。较高的资产负债率使公司的潜在金融风险增加，不利于公司的融资。通过降低资产负债率，建议A股发行将有助于本公司优化其资金结构，减低金融风险，提升公司抗风险能力及获得未来融资的能力。
公司所在的农机行业为资金及技术密集型产业，为实现中国农业现代化发展，需就高端农业设备投入大量研发及资金。公司当前的有息负债水平较高。较高水平的有息负债亦导致公司长期利息开支水平较高。建议A股发行将提升公司偿债能力，缓解其资金压力，降低短期负债金额，减少利息开支。{
